Bitcoin (BTC)

Olen millegipärast skeptiline krüptolt intressi teenimise osas (v.a stablecoin), praeguse pullituru ajal peaks turvaline olema, kuid mis juhtub, kui hinnad vahepeal langema peaksid? Pole samas täpselt uurinud ka, et kuidas see krüpto sellisel hoiustamisel kontode vahel liigub.

Coinbase peaks lähiajal Ethereumi pealt intressi teenimist võimaldama hakkama. Ise kasutan just Coinbase, kuna nende varad on kindlustatud ja plaanivad minna public (ehk siis pankrotistumine muutub järjest vähetõenäolisemaks). Neid ma vist isegi usaldaksin intressi osas.

---



Bitcoini turukapitalisatsioon ületas 1 triljoni. Nagu esimesest postitusest lugeda saab, siis "jaanuar 2021 seisuga oli Bitcoini turukapitalisatsioon 0,64 triljonit dollarit". Kui võrrelda aga näiteks Bitcoini kullaga ja oletada, et see saavutab samasuguse turukapitalisatsiooni nagu kuld, siis Bitcoini ülempiir võib olla 7 triljonit dollarit. Ehk siis: veel ei ole hilja alustada.

Süvenen just siia krüptomaailmasse ja kõik väga põnev nagu uute asjadega ikka. Kas bitcoinil oleks sinu hinnangul mingi summa piir, alla mille sa pole nõus seda hoidma? Nt. kui bitcoin langeb alla 30k USD, siis müüd kõik bitcoinid maha.

Aus olla, siis pole müümise peale mõelnud, kuna mu suhtumine on umbes selline, et nüüd seda raha enam pole ja selle asemel on krüpto. Ehk siis olen sinna paigutanud ainult summasid, millest otseselt (hetkel) puudust ei tunne. Selge on aga see, et kui põhjendatud vabalangus algama peaks (nt USA ei lase krüptot enam osta), siis tasuks müüa ja põhja lähedalt uuesti osta. Mingit piiri aga öelda ei oska, olulisemad on tegurid mu jaoks.

Mis juhtub bitcoiniga, kui aktsiaturg langeb? Siin vist saab ainult spekulatiivselt vastata.
Ma ise arvan, et kuna väärtpaberit ei taheta väga krüptorahaga seostada, siis suurt negatiivset mõju pole.

Otsene seos peaks puuduma jah. Arvatavasti aga nagu kriisi puhul ikka, siis tormab rahvas paanikas oma investeeringuid sularahaks vahetama. Ehk tekib ülepakkumine, hinnad surutakse alla ja krüptoturg langeb siis samuti. Seos tekib siis pigem tänu inimeste käitumisele. Kuna nüüd viimastel kuudel on Bitcoini leidnud ka erinevad institutsioonid, siis võib aga hinnatrend olla hoopis teistsugune – aktsiate puhul algab karuturg, aktsiad müüakse suhteliselt kõrge hinnataseme juures, raha suunatakse krüptosse, aktsiaturu põhjas müüakse krüpto maha ning ostetakse uuesti odava hinnaga aktsiaid.

Ehk siis lühidalt: keegi ei tea. Negatiivsed intressimäärad on isegi huvitavam teema, ettevõtted peavad suure koguse sularaha hoidmise pealt pankadele peale maksma, samas Bitcoin võimaldaks seda kulu vältida (aga on ülimalt volatiilne).

Kas kasutad coinbase, pro coinbase või prime coinbase?
Tegin alguses coinbase, aga praegu uurin, et pro coinbase mõistlikum eraisiku ja väiksemate summadega.

Seni kasutasin Coinbase, aga kusjuures just eile tegin endale Coinbase Pro, teenustasud oluliselt madalamad. Pisut vaja pangaülekannete osa uurida samas, tundub vist aeglasem.

Coinbase Prime kohta polnud kuulnudki, aga Google järgi mõeldud pankadele/ettevõtetele.

Teist päeva langus, tundub, et õhtune taastumine oli ajutine. Naljakas on muidugi see, et nüüd inimesed ei taha osta millegipärast. Sisu on ju sama mis varem, lihtsalt sa saad sama summa eest suurema koguse osta. Kahjuks leidub liiga palju selliseid investoreid, kes käituvad tagurpidi: ostavad ülikõrge hinnaga pullituru ajal, kuna eeldavad kasvu jätkumist ja kardavad rongist maha jääda. Kui hind kukub, siis nad ei osta juurde, aga kui teatud aja pärast uuesti kõrgele kerkib, siis ostetakse juurde, kuna kardetakse uuesti rongist maha jääda... Kahjuks on taoline käitumine inimesele vägagi omane, kuigi läheb loogikaga vastuollu.

Kui suurema osa tähelepanust sai märkimisväärne hinnalangus (nüüd juba tõusnud tagasi 50 thUSD juurde), siis sellest olulisem on institutsioonide käitumine, kes on võimalust kasutanud ja tohutult juurde ostnud. Näide:


Suurtel liikumistel saab silma peal hoida siin: https://twitter.com/whale_alert

Lükkan selle whale alerti kohe oma reddit serverisse alertima.
Mul on just hea tunne kui bitcoin langeb, see tähendab, et ma saan järgmiste eurode eest rohkem bitcoine. Kuu viimasel nädalal kahjuks kõik vabad papid ära kulutanud.

Vaatasin et coinbases saab panna automaatse investeerimissüsteemi käima. Coinbase siis ise vaatab, millal ostu ajastada ning saab valida kui tihti tal seda teha lased, kord päevas, nädalas, kuus jne.

Dollar-cost averaging ehk kulude keskmistamine tundub way to go jep. Enda praegune plaan on liikuda edasi nii, et lükkan iga kahe nädala järel summa sisse. Aga eelistan käsitsi.

---

Analüüsides Coinbase'i kaudu ostmisel tekkivaid kulusid, siis kõige märkimisväärsem on teenustasu:


Ilmselt ei vaja mainimist, aga kõige kasulikum on osta maksimaalse summa eest antud vahemikus (nt kui 1.99 EUR kuni 10.00 EUR on teenustasu 0.99 EUR, siis on selles vahemikus tootlust arvestades kõige mõistlikum osta 10.00 EUR eest ehk teha 10.99 EUR ülekanne). Lisaks on veel niiöelda peidetud kulu: 0.50% ostu- ja müügihinna vahe (ehk spread), mida sulle ei kuvata.

Arvutades asjad läbi, saame järgmise tabeli (summad mõeldud väikeinvestori jaoks):


Mida tabelist järeldada? Sisuliselt seda, et kui sa investeerid läbi Coinbase 10 EUR kaupa (ehk tehes 10.99 EUR ülekande), siis krüptoraha hind peab kerkima ca 10%, et sa oma tootlusega nulli jõuaksid. Krüptoturu puhul ei ole selline kerkimine midagi ulmelist, kuid ma ei näe mingit põhjust, miks sa peaksid taolisest tootlusest loobuma. Vaadates edasi, siis mida suurem on summa, seda väiksema osa (protsentuaalselt) moodustavad kulud.

Eelnimetatud kuludest on Coinbase Prol (https://pro.coinbase.com/trade/BTC-EUR) ainult spread 0,50% (ehk siis ostu- ja müügihinna vahe, tavaline nähtus ka nt valuutade puhul).

Järeldus: kui sa soovid asjaga tõsisemalt tegeleda, siis on kasulik liikuda Coinbase Prole üle. Mõnevõrra pakub teenustasudele lohutust fakt, et Coinbase'is saab ca 30 USD teenida läbi Earn programmi (https://www.faval.eu/t4486-tasuta-kruptoraha-teenimise-voimalused).

Kahjuks see kulude keskmistamise süsteem on ainult coinbase jaoks vist.

Lisaksin su tabelisse veel ühe veeru. Tegelikult on vaja tagasi teenimiseks teenida suurem % tootlust kui kuludesse läks, sest summa millelt teenima hakatakse on väiksem.

Sisuliselt see viimase veeru protsent näitab selgelt, kui oluline on kasutada hinnalanguseid ära ja mitte osta (ainult) tipust.

Coinbase pro'le üritasin sepa ülekannet teha, aga Swedbank ei tuvasta viitenumbrit. Kirjutasin Swedbanki, et milles probleem.

whitedoodle kirjutas:Coinbase pro'le üritasin sepa ülekannet teha, aga Swedbank ei tuvasta viitenumbrit. Kirjutasin Swedbanki, et milles probleem.

Vigase viitenumbri puhul võib selle selgitusse lisada. Proovi alguses väikese summaga igaks juhuks.

Tonight kirjutas:

whitedoodle kirjutas:Coinbase pro'le üritasin sepa ülekannet teha, aga Swedbank ei tuvasta viitenumbrit. Kirjutasin Swedbanki, et milles probleem.

Vigase viitenumbri puhul võib selle selgitusse lisada. Proovi alguses väikese summaga igaks juhuks.

Reference code pole siis viitenumber vä?

Töötaski, sa varem ülekandeid teinud vist

--



Institutsioonid on alates Q2 2019 ostnud rohkem krüptoraha kui eraisikud. Huvitav, kas lisaks Bitcoinile panustatakse veel millelegi. Anyway, tasub hoida, tulevik tundub helge.

Yes, sir! Pool tuludeki rahast läks bitcoini. #hodl

whitedoodle kirjutas:Yes, sir! Pool tuludeki rahast läks bitcoini. #hodl

(The percentage of Coinbase customers who increased or decreased their net position in BTC over the past 24 hours through trading.)

Tundub, et päris paljud teevad sama ja pumpavad raha juurde. Algajad on languse pärast paanikas, vanad kalad suurendavad positsiooni.

Coinbase Pro õpetus: https://www.faval.eu/t4504-coinbase-pro-kaudu-kruptoraha-ostmine-odavam

--



Nädalaga korralik langus. Oluline on, et ei läheks sirgjoones alla, süvenev pessimism pole kunagi hea. Suured kõikumised on aga teretulnud.

Tonight kirjutas:Nädalaga korralik langus. Oluline on, et ei läheks sirgjoones alla, süvenev pessimism pole kunagi hea. Suured kõikumised on aga teretulnud.

Sellega on mõeldud siis seda, et kui mingi ettevõtte finantsjuht investeerib nt 100 miljonit eurot ja sellest on nädalaga alles nt 50 miljonit ning paari nädalaga langeb veel, siis on keeruline juhatusest boomerite heakskiitu taolisele tegevusele saada. Mis omakorda võib anda negatiivse signaali ka teistele.

Üldjoontes tundub hetkel kaks olulist suunda institutsioonide jaoks:
1) Bitcoini nähakse tavalise investeeringuna ehk portfelli osana
2) Bitcoinis nähakse potentsiaali rahvusvaheliste ülekannete tegemisel (kaob valuutarisk jms)

12,000 BTC Acquired at $46,686 at Coinbase as Institutions Keep Accumulating Bitcoin: https://u.today/12000-btc-acquired-at-46686-at-coinbase-as-institutions-keep-accumulating-bitcoin

Institutsioonid kasutavad hetkel madalamat hinnataset ära. Märtsi keskel peaksid USAs toetusmeetmed kodanikeni jõudma ning oletus on, et osa sellest liigub krüptosse.

Krüptobuum algas uuesti, Bitcoini hind on kerkinud taas üle 54 thUSD. Targad ostsid madalalt, paraku aga langevad ikka veel paljud samasse lõksu, et hakkavad alles nüüd uuesti ostma.

Seis on hea. Kui vaatame ühe kuu lõikes (tegelikult kasvõi nt viie aasta lõikes), siis ainus võimalus kahjumis olla on nii, kui sa ostsid kõrgelt, siis vahepeal müüsid kehva hinnaga ja siis hiljem ostsid uuesti kõrgelt. Kõlab väga rumalalt, aga päris paljud just nii investeerimisel käituvad (kuigi ei ole loogiline).



Hind on siis uuesti tipus, >58 thUSD. Juba selle nädala lõpus saavad paljud ameeriklased 1400 USD toetuse riigilt ning ennustatakse, et taaskord liigub märkimisväärne osa krüptovaradesse. Eelduste kohaselt oleme uue pullituru algfaasis hetkel.

Bitcoin tegi rekordi ja ületas esimest korda 60 thUSD piiri. Seda teemat avades ehk 13. jaanuaril 2021 oli Bitcoini väärtus 34.7 thUSD. Kui oleksid alustanud koheselt, oleksid saavutanud kahe kuuga ca +70% tootlust.

Veel ei ole aga hilja alustada, krüptovara on endiselt noor ning keskmine prognoosijate hinnasiht tundub olevat 400 thUSD (on ka inimesi, kes ennustavad miljonit, samas on ka neid, kes ennustavad vähem ja nii edasi).